2022.04.11 시황요약/정리] 박병창 마켓인사이트
안녕하세요. 주식/경제를 공부하면서 시황에 대한 부분과 삼프로 TV를 보고 정리한 내용들을 포스팅합니다.
《박병창의 마켓인사이트》
출처 : 삼프로TV
◈ 지난주 해외 시장 흐름과 특징 ◈
> 주간 : 나스닥 -3.86% / 다우 -0.28% / S&P500 -1.27%
> 금요일 : 나스닥 -1.34% (13,711p) / 다우 +0.40% / S&P500 -0.27%
> WTI 97.84$ / 달러인덱스 99.79/ 원화 1,229원 / 위안화 6.36위안
> 10년만기 국채 수익률 2.70% / 2년 만기 2.51% / 3개월 0.70%
> 특징:
· 3월 FOMC 회의록, 연준 부의장 (50bp 인상, QT 월 950억 $ 논의)
발언으로 기술주 중심의 하락폭 심화
· 3주 연속 급반등 후 하락 → 반락 ? VS 다시 추세하락 ? 공방
◈ 지난주 국내 시장 흐름과 특징 ◈
> 코스피 -1.44% (2,700P) / 코스닥 -0.62% (934P)
> 코스피 주간 : 개인 +3조 / 외국인 -1.78조 / 기관 -1.3조
> 특징 :
· 환율 재 상승 - 외국인 선물 매도 - 프로그램 매물 확대
· 삼성전자 호실적 - 하락 / LG전자 호실적 - 상승
· 대규모 프로그램 매도로 대형주 약세 지속
· 개별 종목 호실적 - 상승
· 2차전지 소재 부품, 반도체 소재, 모바일 게임, 로봇 섹터 강세
◈ 이번주 주요 이슈 ◈
11일 : 중국 3월 소비자, 생산자 물가 지수(2월 8.8% 에서 방향?)
12일 : 미국 3월 소비자 물가 지수 ( E 8.4%) / OPEC 월간 보고서
13일 : 중국 3월 무역수지 / 미국 3월 생산자 물가지수
14일 : 한은 금리 결정 회의 / TSMC 실적 발표 ( 스마트폰, PC전망)
15일 : 한국 3월 수출입 지표 / 미국 3월 산업생산
→ 우크라 전쟁, 중국 봉쇄령, 미국 매파적 긴축 연설
→ 1분기 및 3월 경기 지표 및 1분기 기업 실적 발표
◈ 이번주 시황 전망 / 투자전략 ◈
1월 금리인상 하락 후 반등 → 2월 우크라이나 전쟁 하락 후 반등
→ 3월 반등 → 4월 양적 긴축 우려 반영 중
우크라 전쟁 장기화, 금리인상은 악재 선반영 이젠 '상수'
중국 봉쇄 장기화, 양적긴축은 단기 악재로 지난주부터 반영
단기 호재 기대는 우크라이나 - 러시아 종전
많은 악재들 반영되며, 점차 둔감해지는 시장, 하방 지지 기대
박스권 길어질수록 종목별 차별화 심화
지수 2,700 전후 등락하며, 실적 연동 종목 장세
◈ 주요 이슈 ◈
※. 악재 선반영 후 저점 확인, 반등 기대
1) S&P500 실적 전망 추이
22년 1Q EPS 전망 -0.7% 하향
2Q +1.6%, 3Q +2.4%, 4Q +3.9% 로 상향
→ 실적 전망의 베이스는 공급망 이슈, 하반기로 갈수록 완화 기대
→ 코로나 이전 9분기 하향, 코로나 이후 6분기 상향
2) EM으로의 ETF 자금 유입 증가
iShares MSCI EM ETF 로의 자금 눈에 띄게 증가
1. 인텔 + 마이크론 한배, 반도체 항모 출범
반도체 동맹 결성, 연구·개발·제작 다방면 협력, 중국 등 아시아 견제
CPU 세계 1위 인텔 + 메모리 반도체 세계 3위 마이크론
+ 아날로그 소자 설계, 미래차 반도체 설계의 ADI
(후방 소, 부, 장 기업들도 합류)
2. BOE도 IT 용 8세대 OLED 투자
애플 아이패드 등 IT 제품용 OLED 출시 목표
일본 증착 장비 업체 '토키'와 접촉 / 24년 말 양산 목표
3. 1분기 서학 개미 수익률 BM 하회
1분기 순매수 상위 15개 종목 평균 수익률 -20.88%
동기간 다우 -5.21%, 나스닥 -10.18%
15개 중 유일한 상승은 테슬라 +11%
가장 큰 손실은 로블록스 - -53%, 리비안 -51%
→ 1분기에 한정, 금리인상 반영구간, 밈주식 낙폭
4. 테슬라, 태양열 전기 활용 비트코인 채굴장 시범 구축 - CNBC
텍사스 테슬라 태양열 설비, 블록스트림 + 잭도시의 '블록' 주도
5. 오프라인 소비 부활 기대
팬데믹 이후 온라인 소비 확대 → 코로나 이후에도 온라인 대세 ?
국내 오프라인 매장 기업들 온라인 확대
미국 유통주 신고가 행진 : 월마트, 코스트코 신고가, 타겟 강세
6. 페이스북, 구글, 아마존, jIMF도 관심인 기업 - 스트라이크
비트코인 네트워크를 통해 수수료 없는 해외 송금, 결제 서비스 제공
화폐, 자산이 아닌 네트워크로서의 비트코인 중점
(원장을 거치지 않는 결제, 청산소 개념 도입 → 라이트닝 네트워킹)
7. 1분기 실적 시즌 - 눈높이 하향
서울경제, FN가이드 : 상장사 104곳 중 영업이익 상향 24곳
////////////////////// 반도체, 리오프닝, 금융섹터
//////////SK하이닉스, 심텍, 해성디에스, 대한항공, 롯데칠성
//////////CJ프레시웨이, 기업은행, KB금융
신금투 : 어닝 서프라이즈 확률, EPS조정, 기관 수급 고려 10선
/////심텍, 현대글로비스, 하이트진로, 비에이치, 이녹스첨단 소재
/////넷마블, 대덕전자, 리노공업, 엘앤에프, 삼성엔지니어링
→ 동일 업종, 동일 테마 중에서도 실적 차별화로 주가 차별화
● 미국 증시 코멘트
출처 : eBest Global Market Daily / 시황정보 리포트(네이버 증권)
- 주요 지수는 오후 들어 부진한 모습을 보이며 혼조세 마감. 나스닥(-1.3%)이 가장 부진했으며, 다우(+0.4%)는 상승, S&P500은 소폭 하락(-0.3%).
- 미 국채 금리가 상승하면서, 성장주가 가장 부진한 모습. 2년물 금리는2.51%(+5.2bp), 10년물 금리는 2.70%(+4.2bp) 기록
- 달러인덱스는 장중 100pt를 상회하기도 했는데, 이는 2020년 5월 이후 최고치. 프랑스 대선 이슈에 따른 유로 약세도 일부 영향
- 유가는 EU의 러시아 제재로 인해 WTI 2.3% 상승 마감
- 주요 IB 에서도 비관적인 전망이 확산되고 있음
- BOA에서는 인플레이션 충격이 심화되고 있으며, 금리 충격은 이제 시작했다며 곧 침체 충격이 다가올 것으로 전망. ISM 제조업 지수는 50 이하로 하락하고, 기업 EPS성장은 올해 말까지 감소세 전환하면서 S&P500은 4,000pt 이하 전망
- 골드만삭스는 인터뷰에서 고용 성장과 경제가 둔화되지 않는다면 기준금리 4% 이상을 볼 수 있을 것이라 주장
- 도매재고 2.5% MoM 기록하면서 컨센서스(2.1% MoM) 상회. 전월 수치(1.2%MoM) 또한 상회