2022.04.13 시황요약/정리] 박병창 마켓인사이트

안녕하세요. 주식/경제를 공부하면서 시황에 대한 부분과 삼프로 TV를 보고 정리한 내용들을 포스팅합니다.

출처 : 네이버 증권

 

 

 

《박병창의 마켓인사이트》

출처 : 삼프로TV

 

◈ 전일 해외 시장 흐름과 특징 ◈

> 나스닥 -0.30% (13,371p) / 다우 -0.26% / S&P500 -0.34%
​> WTI 100.99$ / 달러인덱스 100.3 / 원화 1,228원 / 위안화 6.36위안
> 10년만기 국채 수익률 2.72% / 2년 만기 2.40% / 3개월 만기 0.75%
> 특징:
· CPI 발표 후 반등 시도 → 우크라 전쟁 우려 부각 → 하락 마감
· 3월 CPI 8.5% (전월비 +1.5%) 코어 CPI +6.5% (전월비 +0.3%)
  (가솔린 +48%, 중고차 +35.3%, 음식료 +8.8%, 주거비 +5%)
  → 유가로 상승, 중고차와 주거비는 소폭 하락


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◈ 전일 국내 시장 흐름과 특징 ◈
> 코스피 -0.98% (2,666P) / 코스닥 -0.87% (913P)
> 수급 : 개인 +5,618억 / 외국인 -4,671억 / 국내기관 -1,213억
///////// 외국인 선물 -4,000계약 / 프로그램 매도 -3,300억

> 특징 : 
· 원화 약세 지속 - 외국인 선물 매도 - 프로그램 매도
· 자원개발, 에너지, 도시가스, 조선 (기자재), 시멘트 강세
  → 선물 연계 거래, 공매도로 시장 등락

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◈ 오늘 시장 전망과 투자전략 ◈ 
하락은 하지만...
최근 나스닥 대비 하락 폭 감소 지속
외국인, 기관 매물 감소 → 선물 연계 프로그램 매매가 시장 주도

기대는 우크라이나 종전 → 환율 하락, 물가지수 하락
4월 중 코스피 전 저점 2,591P 테스트 후 반등 시도

2018년 ~ 19년과 다른점 :
부정적 : 더 빠른 금리인상, 더 큰 양적 긴축
긍정적 : 17년 상승 후 18년 하락, 이번엔 21년 7월부터 하락
///////// 18년엔 기업 이익 지속 감익, 이번엔 2분기부터 증익 기대

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◈ 시장 이슈 ◈ 
1. 4월 (2분기) 물가 정점 가능성
팬데믹 + 우크라이나 전쟁 + 중국 도시 봉쇄 → 순차적 해소
미국 중고가 가격 3개월 연속 하락 중
주택 가격 정점 통과 가능성 / 강한 긴축 - 기대 인플레 하락


2. 미국 주택 구매자 모기지 월 납입금 30% 이상 증가
기존 주택 가격 상승 VS 모기지 금리 급등 (1월 2.8% → 4월 5%)

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3. 시장 변동성으로 인한 나스닥 시총 탑 10 순위 변화
애플, MS, 알파벳, 아마존, 테슬라, 메타, 엔비디아, 코스트코
AMSL, 펩시  (넷플릭스, 어도비 순위 밖으로)

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4. 인수위, 반도체 투자 확대로 산업 보호, 육성
반도체 대학원 신설, 산업단지 조성, 시설투자 세제 지원
파운드리 라인 신, 증설 위한 예산 지원
미국 정부 + 인텔, 대만 정부 + TSMC 처럼 연합

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5. 배터리 업계 환율 상승으로 이자 비용 부담
외화 부채 13조
삼성 SDI 3.8조, LG엔솔 3.4조, SK온 1조, 포스코케미칼 1,642억 등
환율 하락으로 원금 상환 및 이자 부담 증가
환율 5% 상승 → 501억 손실

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6. LG 전자, 미래 먹거리로 '전기차 충전' 낙점
전기차 충전기 직접 생산, LG엔솔 LG이노텍과 협업
전기차 충전 솔루션 + LG 마그나, 전기차 부품
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7. 인수위, '탈원전 실현 불가능' 선언
SK '소형모듈원자로' 사업 진출 검토
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8. 혼다, 10년간 78조 투자 : 1000만원 미만 전기차 생산
2030년 연 200만대 목표, 전고체 전지 사용할 것
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9. 8인치 반도체 부각
고부가가치 제품에 사용 불가
반도체 쇼티지 + 자동차 반도체 수요 증가, 가격 30% 상승

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10. 12일 장 후반 중국 증시 급반등 (종료 직전 +1.46%)
당국의 자사주 매입 권고 - 필요 자금 위한 채권발행 지원
코로나 봉쇄 조치 일부 완화
외국인 매수 - 음식료, 엔터, 철강

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● 미국 증시 코멘트

출처 : eBest Global Market Daily / 시황정보 리포트(네이버 증권)

 

 

 

- 장 초반 CPI 수치가 컨센서스에 대체로 부합하며, 국채 금리 하락과 나스닥 강세가 나타났으나, 푸틴의 발언 등으로 지정학적 리스크 재부각, 여전히 높은 유가, 브레이너드의 매파적 발언으로 3대 지수 모두 하락 전환하여 마감

- 미 국채 금리는 CPI에 안도하며 하락. 2Y 2.41%(-9bp), 10Y 2.72%(-6bp)

- 유가는 재차 급등하여 WTI $100 상회하며 마감. 중국의 봉쇄 완화와 러시아의 에너지 생산이 2020년 이후 최저치로 감소했으며, OPEC은 이를 대체하는 것이 불가능할 것으로 판단. 더불어 러시아 산 에너지 제재 가능성도 부각

 

- 3월 CPI는 1981년 12월 이후 약 40년 만의 최대치 기록. 1.2%% MoM, 8.5% YoY로 컨센서스(1.2% MoM, 8.4% YoY)에 대체로 부합. 항목별로는 에너지가 32.0% YoY, 식품이 8.8% YoY, 항공운임 23.6% YoY 등이 큰 폭으로 상승

 

- Core CPI는 0.3% MoM, 6.5% YoY로 컨센서스(0.5% MoM, 6.6% YoY) 하회

 

- 3월 주간 평균 실질 임금 -1.1% MoM로 컨센서스(-0.6% MoM) 대비 하회. 시간당 평균 실질 임금은 -0.8% MoM 기록

 

- 오전 중, 푸틴은 우크라이나와의 협상이 막다른 골목에 다다랐다고 언급하며 지정학적 리스크 재부각. 오후에는 핀란드, 스웨덴의 NATO 가입 근접 소식

 

- 브레이너드 연준 부의장 지명자는 높은 인플레이션을 언급하며 5월 FOMC에서 대차대조표 축소 계획 공식화 및 6월 시작 가능성 제시. 한편 근원 CPI(0.3% MoM)가 전월(0.5% MoM) 대비 둔화한 것에 대해 매우 환영할 만하다고 언급

 

- NFIB 중소기업 낙관지수는 93.2pt 기록하며 전월(95.7pt)비 하락